Demir Çelik Manşet Şirket haberleri

Erdemir bilanço 2021: Beklentilerin çok üzerinde

Erdemir bilanço 2021: Hedef fiyat analizleri yenileniyor.

Erdemir bilanço 2021: Ak Yatırım’dan 24 TL, Vakıf Yatırım’dan 20.42 TL hedefi geldi…

Erdemir Ereğli Demir Çelik 2020’in birinci çeyreğinde yıllık yüzde 771 büyümeyle 2 milyar 618 milyon TL net kar açıkladı. Net kar piyasa beklentisi olan 2 milyar 220 milyon TL’nin belirgin şekilde üzerinde gerçekleşti.

Beklentilerin üzerinde

Erdemir‘in cirosu yıllık yüzde 64 büyümeyle 10 milyar 464 milyon TL’ye ulaştı ve beklentilere paralel gerçekleşti. Satış hacmi 2021in birinci çeyreğinde yıllık yüzde 5 büyümeyle 2 milyon 11 bin ton’a ulaştı. Ak Yatırım, cironun yüzde 88’inin yurtiçinden geldiğine dikkat çekerek, “Hacim büyümesi talepte toparlanmanın olduğunu gösteriyor” dedi.

Ton başına FAVÖK patladı

2021’in birinci çeyreği FAVÖK yıllık yüzde 283 büyümeyle 3 milyar 853 milyon TL olarak gerçekleşti ve ortalama piyasa beklentisi olan 3 milyar 509 milyon TL’nin üzerine çıktı. Ton başına FAVÖK, 2020’in birinci çeyreğindeki 95 dolardan 2021’in birinci çeyreğinde 250 dolara çıktı.

Mart sonunda bilançoda 204 milyon TL net nakit pozisyonu kaydedildi. Bu rakam 2020 yılı sonunda 6 milyar 983 milyon TL idi. Erdemir 2021’in birinci çeyreğinde 6 milyar 475 milyon TL temettü ödemesi yapmış ve 2 milyar 130 milyon TL ile Kümaş Manyezit’i satın almıştı. Bu ödemeler sonrası yine de net nakit pozisyonla 2021’in birinci çeyreği dönemini kapatabildi.

Hisse yorumları

Ak Yatırım

“Beklenenden iyi gelen 2021’in birinci çeyreği faaliyet karlılığı ve 2021 için daha olumlu beklentilerle hedef fiyatımızı yukarı çektik. Bu yılın Ocak – Nisan döneminde görülen olumlu satış fiyatlar ve hammadde fiyatları (makas) trendi Ereğli Demir Çelik’in yılın ikinci ve üçüncü çeyreklerinde güçlü kalmaya devam edeceğini gösteriyor. Bu iyileşen görünümle 2021 tüm yıl ton başına FAVÖK beklentimiz 157 dolardan 214 dolara yükseldi. Böylece 12 aylık hedef fiyatımız 17,65 TL’den 24,00 TL’ye yükseldi. Olumlu gelen sonuçlara piyasa tepkisinin olumlu olmasını bekliyoruz.”

Vakıf Yatırım

“Yorum: Şirketin 1Ç21 finansalları hem operasyonel hem de net karlılık tarafında piyasa beklentilerini aştı. Piyasanın finansallara pozitif tepki vereceğini düşünmekle birlikte, son bir ayda şirket hisselerinin endeksi %31 yenmesine bağlı olarak hissede kar satışı olasılığını uzak görmüyoruz. Beklentilerimizden güçlü gelen finansallar ardından Erdemir için hedef fiyatımızı 18,00 TL’den 20,42 TL seviyesine revize ederken, uzun vadeli TUT önerimizi koruyoruz. Kısa vadeli Endeksin Üzerinde Getiri önerimizi ise “Endekse Paralel Getiri” seviyesine güncelliyoruz.”

UYARI
Bu haberdeki bilgiler ve grafikler yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel, imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

İlgili yazılar